Прогнозирование и биржевая торговля
Это не систематизированная статья. Это отдельные размышления о том, что такое прогнозирование, прогноз. Что такое биржевая торговля. В чем эти множества пересекаются, и в чем их различие.
Прогнозирование
Что такое прогнозирование, прогноз?
Согласно словарю, прогнозирование — это предвидение, предсказание на основе имеющихся данных. Вероятностное суждение о состоянии какого-нибудь явления в будущем. Иначе говоря, прогнозирование — это суждение, оценка того, чего нет на основе того, что есть. Нельзя же, в самом деле, судить о чем-то, не имея ничего!? Или можно?
Приведенные определения отражают пассивную сторону прогнозирования. Но когда президент Кеннеди сказал, что через 10 лет мы высадимся на Луне, он занимался прогнозированием совсем другого рода. Он управлял будущим.
И то, и другое — прогнозирование. И если копнуть поглубже эти две стороны прогнозирования не так уж различны по своей природе.
Трейдер, предсказывающий будущее направление движения рынка, совершает сделку в этом направлении. Вопрос: отражаются ли его взгляды на будущем рынка? Ответ однозначный: да. В какой степени? Это уже другой вопрос. И ответ на него зависит не только от того, совершил ли трейдер сделку на реальном рынке или только подумал об этом. Исследования в области единой теории поля, единого пространственно — временного континиума, в области психологии эксперименты с единым «морфогенетическим» полем дают намеки на правильный ответ.
Активная сторона прогнозирования
Если бы президент Кеннеди ограничился тем, что «предсказал» полет и высадку людей на Луне, маловероятно, что это произошло бы. По крайней мере, так быстро. Говорят, после того выступления к нему пришли специалисты и объяснили, почему это невозможно. На что получили ответ: Я уже обещал. Поэтому работайте и сделайте так, чтобы это стало возможным. Чтобы предсказание сбылось.
Большинство предсказаний, публикуемых в СМИ — пустая болтовня. Эпизод из фильма «Психоаналитик» — просто классика такого рода прогнозирования. Во время телеинтервью главный герой «выкинул» нечто абсолютно непредсказуемое. Телеведущий некоторое время оставался с открытым ртом, а потом сказал: мы предсказывали это. Просто классика!..
Что касается биржевой торговли, то одна сделка, даже весьма крупная не способна изменить будущее биржевого рынка существенным образом. Или способна? Как проверить это? Невозможно поставить научный эксперимент, подтверждающий или опровергающий эту гипотезу. Это утверждение ни истинное, ни ложное. Это плохо… Хорошая новость в том, что это не имеет никакого практического значения для успешной биржевой торговли.
Методы прогнозирования
Существует т.н научное прогнозирование и, соответственно, ненаучное. Причем, тем или иным его делают сторонники противоположных воззрений.
Научное прогнозирование оперирует научными методами, т.е. такими, которые допускают объективную и независимоую проверку. Однако, в случае с будущем объективная проверка … невозможна.
Ненаучное прогнозирование использует другие методы, не предполагающие «независимую» проверку по строгим алгоритмам. В этом обе школы прогнозирования равны, чтобы ни утверждали «ученые».
Однако, способ проверки все-же существует: это, собственно, будущее. Если ученый предложит гораздо больше сбывшихся впоследствие прогнозов (используя исключительно свои методики, показав заранее как именно он их будет использовать) -экстрасенсов, в этом случае, следует отправить на свалку истории. Но если делать суждения исходя из реально наблюдаемых фактов, похоже, что ученые могут оказаться там раньше …
Пример. Сорос провел ненаучный эксперимент, «эксперимент в реальном времени», как он назвал его. Сорос не мог сделать это иначе, используя исторические данные, поскольку в его модели рынка центральное место занимает рефлексивность, отражение в умах мыслящих, так сказать, участников рыночных явлений, Ссоздателями (со-создателями) которых они же сами и являются. Поэтому Вы не можете провести объективную оценку его эксперимента. Подтверждением правильности его модели стало состояние его инвестиционного счета.
Но также следует обратить внимание, что сама модель была создана в результате осмысления Соросом именно исторических данных …
… Мы, несомненно, можем рассуждать о будущем в рамках моделей. Однако, мы фатально не в состоянии доказать, какая модель «объективно» лучше. Поскольку не существует «объект», невозможна и объективная проверка. И как только мы вступаем на тропу объективвизации прогнозирования, мы, непизбежно, натыкаемся на индивидуума …
Я никогда не слышал и не читал ни о ком, кто был бы способен реально прогнозировать алгоритмически … Желая, все-же оставаться объективным (вставить бы здесь смайлик, да не знаю, как это делается в html-коде), отмечу, что эффективных ненаучных прогнозистов я хотя и встречал, но … — не толпы.
… Сколько миллиардов долларов, если не триллионов, вложено в индустрию метеопрогнозирования? И что? Если Вы просто будете исходить из того, что погода завтра будет примерно такая же, как и сегодня, что вслед за летом, скорее всего наступит осень и станет холоднее — Вы будете ошибаться крайне редко. Но все же будете. Однако, точность предсказания будет вполне достаточной для Ваших практических целей.
Научные методы прогнозирования
Научное прогнозирование в самых изощренных своих проявлениях пользуется следующим методом: что было, то и будет. Не собираюсь спорить с «яйцеголовыми» на эту тему. Сколько научных методик я ни встречал, все до одной исходят из того, что проанализировав определенным образом прошлое, можно с определенной вероятностью предсказать будущее. Это кажется естественным: предсказывать то, чего нет, анализируя то, .. что было.
Но более естественным представляется анализ не того что было, а того, что есть сейчас. Напрямую. При этом, конечно, информированность о прошлом весьма полезна.
Пример 1. Технический аналитик собирает информацию о том, как рынок вел себя в прошлом и ищет, на какую ситуацию в прошлом похожа сегодняшняя, чтобы дать прогноз.
Пример 2. Дж. Сорос в первой книге пишет: «когда на рынке что-то не так, у меня болит спина. Это ненаучный метод» (но, похоже, он работает?!).
При этом, как я догадываюсь, Сорос также использует и научные методы. И я докадываюсь, что Сорос богаче всей братии технических и фундаментальных аналитиков вместе взятых.
Сводка методов прогнозирования
Сколько ни пытался я обнаружить в научных трудах что-нибудь, существенно отличающееся от нижеприведенного — не нашел.
Все методы прогнозирования используют, по-сути, несколько весьма простых гипотез
- Инерционность. Начавшееся изменение будет еще некоторое время продолжаться. В теханализе — первая и главная гипотеза: цены движутся по трендам. В теории вероятностей — первый закон арксинуса.
- Все, что имеет начало, имеет и конец. В определенном смысле, оборотная сторона принципа инерции.
- Симметричность. Мир симметричен, все имеет свою обратную сторону. В теханализе: после пробития уровня цена проходит расстояние, примерно равное тому, которое она прошла до его пробития. В политике: Россия и Германия, полвека назад были наистрашнейшими врагами. Теперь же — чуть не целуются.
- Синхронизм. Термин, введенный К.Юнгом. По простому: если тепло и идет дождь, то, скорее всего в лесу полезут грибы. Если цены на нефть падают, то, скорее всего, цена рубля также упадет.
- Что было, то и будет. В мире правят шаблоны. Нужно обнаружить их и использовать. По-сути это частный случай закона инерции. В психологии это архетипы (тот же Юнг — под разными терминами).
- Будущее никогда не повторяет прошлое в точности. Некая противоположность предыдущего утверждения, подтверждающая, в свою очередь, закон симметричности. В теханализе — закон альтернации (чередования) коррекционных волн.
- «Закон реалистичности» (только-что выдуман мной). Некие явления, шаблоны находят в природе большую поддержку, более массовы, реалистичны, чем другие.
В общем, можно, еще что-нибудь высосать из пальца, но практически все известные мне методы прогнозирования «сконструированы» путем различной комбинации этих гипотез. Можно резюмировать и иначе. Как однажды сказал мне китайский Мастер, у которого я учусь: алгоритм прогнозирования невозможен. Сейчас я с ним, в основном, согласен. Однако это не значит, что невозможна вероятностная оценка будшего.
Понимание принципов «прогнозирования» для профессионального трейдера имеет отнюдь не теоретическое значение. Это позволяет понять, как мыслит большинство. А в такого типа играх, как биржевая торговля, это критически важно.
Биржевая торговля и прогнозирование
Какое, казалось бы, мне дело до всего этого? Возможно, как раз такое, чтобы не придавать этой стороне биржевой торговли чрезмерной важности. Я потерял столько денег, отождествляя успешную биржевую торговлю со способностью великолепно прогнозировать, что, полагаю, достаточно заплатил за эту иллюзию. Купил пропуск через одно из семи «врат ада» на пути к пониманию. Прогнозирование и длительная, регулярная, успешная биржевая торговля — две вещи, извиняюсь, несовместные. Но что взамен?
Прогноз и вероятностная оценка данных
Прогнозирование, по сути, связано с уверенностью. Знание — это уверенность, отнюдь не информированность. (Если бы это было не так, то т.н. эрудиты, («ерундиты» — в интерпретации моего научного микрошефа) у которых голова — как мусорный ящик с информацией — , были бы самыми уверенными в жизни людьми). Знание (гнозис) — корень термина прогноз. Приставка же означает, собственно, проникновение, про — гнозирование. Знание наперед. Уверенность в том, чего нет.
Уверенность Кеннеди имела большой смысл, поскольку он в огромной степени мог влиять на будущее. Административно, финансово и т.п.
Однако в случае с биржевой торговлей ситуация несколько иная. Следующее утверждение также нельзя ни доказать, ни опровергнуть, но что-то подсказывает мне, что существенным образом повлиять на биржевой рынок невозможно. Ни отдельному трейдеру, ни отдельному правительству. Даже такому, как Российское :). Вспомните огромные вливания в российский фондовый рынок для его «поддержки», после чего рынок «голубых фишек» провалился еще в 3-4 раза. Ой, кто-то погрел ручонки !..
Быть уверенным в том, на что не имеешь ни малейшей возможности влиять, значит быть дураком. Находиться в состоянии уверенности по поводу будущего рынка, значит находиться в иллюзии.
… Почему аналитики не могут регулярно зарабатывать, торгуя на бирже (пока они остаются аналитиками)? Почему главный аналитик Сороса не имел права принимать торговые решения (хотя, я догадываюсь, это был не худший из аналитиков)?
Прогнозирование и торговля: убыточная шизофрения
Термин «шизофрения» происходит от двух греческих слов, смысл которых состоит в раскалывании, расщеплении ума, рассудка. «Полиморфное психическое расстройство. Связана с появлением галлюцинаций, бреда, фантастических идей. Проявляется в снижении работоспособности и социальной эффективности«. Взгляните с этой точки зрения на большинство трейдеров и Вы обнаружите явные признаки этого психического расстройства.
Полагать, будто знаешь будущее — это «фантастическая идея». Результатом будет «снижение эффективности» (биржевой торговли), а затем «снижение работоспособности» (страх из-за череды потерь). «Бред» в форме возникновения «безпроигрышных» моделей биржевой торговли также неизбежен.
Трейдер, прогнозирующий рынок, неизбежно становится шизофреником, или … излечивается от этого «параноидально-прогностического синдрома». Рассудок такого трейдера неизбежно расщепляется, т.к. он непрерывно натыкается на факты, противоречащие его внутреннему убеждению о возможности прогнозировать рыночные движения. И инстинктивно приводит к тому, за что бил отец сына: «не за то что играл, а за то, что отыгрывался». А импульсивная торговля известно, чем чревата …
Но такой трейдер-шизофреник не может иначе: человек не может долго находиться в состоянии неправоты. Он либо изменяет взгляды на более реалистичные, либо продолжает настаивать на своей правоте и теряет депозит. Вместе с остатками уверенности и самоидентичности. По крайней мере, как трейдера. И потом он начинает бороться с «нечестной спекуляцией» (если становится чиновником, «зарабатывая» более надежными методами, красочно описанными еще великим Салтыковым-Щедриным). Или просто бухтит в курилке с такими же, как он неудачниками, что «кризис устроили спекулянты». А некоторые СМИ недалекого ума (или далекого, но немножечко извращенного?) поддерживают эту идею своими публикациями, дабы неудачники совсем уж не впали в депрессию из-за своей неправоты.
Итак, я довольно много написал о том, «что не так» с прогнозированием. Слишком много «негативного». Надо бы побольше «позитивного мышления». Однако что-то, опять же подсказывает мне, что это верный подход. Массовая психологическая литература продвигает «позитивный» подход потому, что он востребован все тем же большинством, не способным честно взглянуть хотя бы в зеркало на свое отражение. И с точки зрения маркетинга это разумно. Но не с точки зрения реальной помощи человеку.
Сложно стать богатым психологом, открывая человеку глаза на то, кем он по-существу, является. И легко, продавая «методы», типа … На одном радиоканале ведущие психологи ведут передачу об обидах. Туда звонят радиослушатели со своими обидами. Их «активно выслушивают», «присоединяются» и дают советы типа: «А теперь ты представь, что твоя обида — это облачко, и пусть оно рассыпается на мелкие шарики и улетает далеко-далеко!» … Если это — психология, то я — Милтон Эриксон …
Правда состоит в том, что без взгляда, поначалу трудного и неприятного, на «негативную» сторону действительности никакие изменения невозможны вообще. Вы можете бесконечно повторять позитивные аффирмации: «С каждым днем я становлюсь богаче, процветание само находит меня, я самая обаятельная, так сказать и привлекательная». Вы можете для «поддержки» радостно общаться в клубе с такими же радостными и позитивными идиотами как и Вы сами. Результатом будет лишь неизбенное сползание вниз.
Однако стоит действительно увидеть «негатив», как позитив начинает вылезать сам, как дрожжи из кадки с брагой. Так что, наблюдайте за собой, господа, наблюдайте … И тогда, как предсказывалось неизвестным автором «низ станет верхом, левое правым, последние первыми». А негатив позитивом, потому что Вы сами перестанете делать из того, что есть, то, чего нет.
Оценка вероятностей взамен прогнозирования
Итак, мы «убрали» негатив и истина становится самоочевидной, то есть не требует уже столь длительного рассмотрения.
Очевидно, что биржевая торговля, как и любая деятельность в условиях неполной определенности (то есть как любая человеческая деятельность) требует оценки того, что есть, сопоставления с тем, что было и .. нет, не прогнозирования. А выработки наиболее эффективных в данной ситуации с учетом имеющейся информации и прочих ресурсов способов действий.
Оценка данных — это не прогнозирование. Психологически это принципиально другой процесс. В нем не заднйствовано человеческое эго, которое неизменно . А лишь только ум, способы думания, которые, несомненно можно изменять и приводить в соответствие с реальностью.
Прогнозирование предполагает правоту и неправоту, психологически исходит из определенности будущего, генерирует эмоции и делает трейдера шизофреником. Оценивание данных это процесс сравнения существующей картины с идеальной и расчет шансов того, что неопределяемый (трейдером) процесс пойдет тем или иным путем. И решение того, какие действия следует совершить, дабы с наибольшей вероятностью «попасть в струю», а от каких воздержаться, дабы»не получить по шапке». Это количественная оценка, которая будучи осознана как таковая не генерирует эмоции. Поэтому дает возможность организовать успешную биржевую торговлю, оставаясь психически здоровым человеком.
На первый непросвещенный взгляд прогнозирование и оценивание — синонимы. Фактически же — антиподы. И поэтому, как молились Оптинские старцы: «Дай мне разум, чтобы отличить одно от другого!»
И еще: прогнозирование графиков биржевых цен
Графики биржевых цен оказывают плохую услугу новичкам. Графики цен, будучи реальной вещью, создают иллюзию реальности будущих изменений биржевой цены. Иллюзию предопределенности, запрограммированности, закономерности ценовых изменений.
Обычный человек смотрит по сторонам и видит: камни всегда падают вниз. Значит, делает он «логичный» вывод, существует закон, даже Закон, согласно которому это происходит. Школьная наука поддакивает ему в этой иллюзии. И далее человек «думает»: значит все остальное также происходит по объективным, «каменным», независящим от меня и от других Законам. (Удобная философия для одурманивания масс, ничуть не хуже и не лучше любой религии) . Вот и биржевые цены изменяются закономерно. Разве вы не видите? Вот «голова — плечи», вот «двойное дно», вот более короткая скользящая средняя пересекла сверху более длинную и поэтому, вполне закономерно, цена пошла вниз.
Идея полной определенности будущего — идея для дураков, исповедующих стадные рефлексы. Хотя нельзя также сказать, что в ней полностью отсутствует здравый смысл …
Да, для того, чтобы управлять стадом, необходима именно такая философия. Уважаемый Конфуций даже что-то такое излагал. И потому графики биржевых цен сегодня так легко получить в свободном доступе. И впридачу к ним разные механические системы прогнозирования и биржевой игры (уже платно)
Вопрос в том, хотите ли Вы принадлежать к стаду? А если нет, то знаете ли как не принадлежать и способны ли НЕ делать этого?
Будущее скорее напоминает силовое поле, поле бесконечных возможностей. Существует определенное количество терминалов, имеющих независимые потенциалы действия. И это непредсказуемая составляющая будущего. Однако в реальном мире эти терминалы реагируют друг на друга (разумно, как индивидуумы) и на «вождей» (рефлексивно, как стадо). Это предсказуемая часть будущего … Какая составляющая возобладает — самый интересный в практическом смысле вопрос.
Цели прогнозирования и биржевой торговли
Пронозирование и биржевая торговля — разные виды деятельности.
Игру можно идентифицировать по целям и условиям ее достижения. И то и другое — важно. Например, и в любительском и в профессиональном боксе цель — набрать наибольшее количество очков путем нанесения ударов сопернику руками. Однако условия достижения цели отличаются: профессионалам разрешено «добивать» соперника, а любителям — нет. Это различие делает эти похожие виды спорта не такими похожими, как кажется знатокам на диване.
Цель прогнозирования, точнее, аналитика или прогнозиста, представить дело так, будто точный прогноз возможен. Зачем? Чтобы продать результат прогнозирования «нуждающимся». А кто нуждается в прогнозе?
А кто читает и эмоционально обсуждает астрологические прогнозы? Кто является частым гостем на «новостных» и «финансовых» порталах, где «люди, которые ездят на работу в метро, дают умные советы тем, кто приезжает к ним на лимузинах» [У.Баффет] ? Кто с большой заинтересованностью стремится узнать, какая погода будет следуюшим летом? Какова общая черта таких людей? Кто вчера верит в партию, а завтра — в церковь? «Человек должен иметь в душе веру!».
Слабость. Неспособность и / или нежелание управлять будущим, брать ответственность за будущее. Мнение о том, что другие знают и могут больше, чем они сами. Желание «отдаться» Кому-то более могущественному, по их мнению, дабы застраховать себя от будущих изменений, которые слабо предсказуемы… Таким вот, странным, на первый взгляд, способом — нежеланием видеть и иметь дело с тем, что есть, в угоду инстинктивному стремлению быть там, где «нас нет», в будещем. Со всеми его призраками, Могущественными персонами, которые когда-нибудь и где-нибудь все расставят по местам, накажут плохих парней и наградят хороших и т.п.
Поэтому целью профессионального прогнозиста является не только и не столько производство прогнозов, сколько оформление своих трудов таким образов, чтобы они давали утешение измученной неопределенностью душе. Будь то измученная душа профессионального участника финансовых и фондовых рынков или простой домохозяйки, измученной .. да буквально всем!
Цель биржевой торговли другая: производство денег. Управление неопределенным будущим. Помогает ли в такой игре страусиная политика? Эффективной ли стратегией торговли является смотреть на бюиржевые цены не напрямую, а сквозь призму надежд, ожиданий «лучшего будущего»?
Чем плохо? Односторонностью. Надежда — вещь ассиметричная и эмоциональная. То есть навязчивая. «Трудно отделаться от ощущения, что …». Надеясь, человек как-бы становится частью будущего, частью того, чего нет. И когда «будущее» становится настоящим не так, как ожидалось, это, по определению, наносит эмоциональную травму источнику надежды. Человек в какой-то степени теряет идентичность, «разламывается» — … становится немного шизофреником. А шизофреники, как гласит медицинская литература, неэффективны в социуме. А биржевая торговля — это социум, да еще какой!
Взгляните на это с другой стороны. Наблюдайте: все шизофреники особенно нежно относятся к прогнозам — метеорологическим, финансовым, астрологическим, политическим. Все они цепляются за надежду, пусть даже практически бессмысленную. Поэтому основная задача политтехнологов — сделать «электорат» немножко, так сказать, шизофреничным. А потом подсунуть надежду. Надежду на будущее, которое кто-то, более могущественный и, несомненно, очень хороший, создаст для них и за них.
Стоп-ордера в свете прогнозирования и оценивания
Как-то, отдыхая в довольно отдаленном районе Тульской губернии, рано утром я перешел вброд небольшую речку и отправился на прогулку. Потом позагорал. Потом отправился назад, к палатке… Что-то изменилось за это время … Кажется, речка стала полноводнее, течение быстрее. Однако гипноз прошлого «выключил» эти изменения из моего восприятия.
Я вошел в реку, сделал несколько шагов. Было уже по грудь и течение начало сносить меня. Но я продолжал упорствовать, пока, наконец, течение не подхватило меня и не понесло стремительно между корягами .. В какой-то момент я понял, что реально могу утонуть, несмотря на всю кажущуюся нелепость ситуации…. Мне удалось зацепиться за ветку дерева, свисавшую над водой, на которой я и мотался несколько минут, пока мне не помогли выбраться на берег …
Трейдер не имеет никакой реальной возможности влиять на поведение рынка. Что же остается? Влиять на собственное поведение.
… Позже выяснилось, что где-то выше по течению открыли плотину, чтобы спустить излишки воды после нескольких дождливых дней. Через пару часов вода спала и речку опять можно было перейти вброд …
Трейдер не занимается управлением рынком: он управляет своим счетом. Для этого он изучает рынок и определяет стратегию входа и выхода из него. Находясь в рынке трейдер в идеале ничего не делает. Если стратегия выбрана верно, трейдер входит в рынок, когда «предсказуемая составляющая» высока и остается вне рынка, когда то, что происходит с рынком ему непонятно. (Кому-то другому в этот момент как раз может быть все понятно, поэтому рынок непрерывен).
И несмотря на то, что «предсказуемая составляющая» высока, трейдер внимательно наблюдает: не поднялась ли вода выше обычного уровня? Он сравнивает поступающие с рынка текущие данные и оценивает, насколько хороши шансы. Насколько близхо текущая рыночная реальность соответствует некой идеальной картине биржевой торговли, «нарисованной» им в виде торговой стратегии. И трейдер совершает сделку, если шансы достаточно хороши, и не делает ничего, если шансы хороши недостаточно.
И понятно, что категория «достаточно» — исключительно индивидуальная, то есть «психологическая» категория. Это именно тот уровень достаточности, уверенности, который, по словам Р. Ротеллы, делает торговую стратегию такой, с которой трейдер «может жить». Ибо трудно предположить, что человек может долгое время жить со взаимоисключающими верованиями — в биржевой торговле и «обычной» жизни. Именно поэтому биржевая торговля так трудна: она требует, чтобы трейдер привел свои взгляды на жизнь в соответствование с биржевой реальностью.
В других видах человеческой деятельности Вы также не можете рассчитывать на высокую эффективность и достаточный уровень счастья, если не сделаете этого. Однако, учитывая востребованность обществом «обычной» деятельности, Вы можете рассчитывать получить со стороны других некоторую поддержку, сочувствие, даже «социальную защиту». Но не в биржевой торговле.
Однако сделать собственные верования более реалистичными, а деятельность более эффективной выгодно в обоих случаях.